怎样设计日内趋势交易系统的过滤技术？

虽然我们的出发点是要回避隔夜跳空的不确定性与趋势的不连续性，但事实上，日内趋势具有更强的随机特性与不稳定性。因而，过滤技术，其实是从事日内趋势交易系统设计的一项关键技术。

1.波动性过滤

2.价格包络带过滤

3.时间确认过滤

4.交易次数过滤

5.日间时过滤

6.周间日过滤

7.系统策略组合过滤

以波动性过滤为例，像一些小价差区间之后是大价差区间，大价差区间之后是小价差区间。这种循环极为准确，这是短线交易获利的关键。

日内趋势交易的 技巧

资本分配与头寸管理（加减仓）

有时候，简单化会成为我们放弃科学、拒绝动脑筋的一个美好的借口。事实上，从某种意义上来说，资金管理要比交易策略本身还重要。

我们通常采用的方法，或许是依据等分资金、或等分风险的方式来进行品种间的交易资本分配。这种方法在问题在于，忽略了品种间、交易策略间的相关性和回报能力差异。

以最优风险暴露比例F作为权重，进行商品间的资本分配，是一种较为简捷与准确的方法，当然，以降低投资组合总体方差为目标的马科维茨现代投资组合理论也是一种可供选择但稍嫌烦琐的方法。

由著名的凯利公式得出：F=[(A+1)*P-1]/A

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A:历史平均盈亏比 P:历史胜率

值得注意的是，如果计算结果的风险暴露超出了预设的账户总体风险承受预期，则应当以后者为限进行相应的调整。

仅就交易策略本身而言，加减仓操作是值得商榷的，或者可以认为加减仓本身已经是另外的一笔交易。但从资金管理角度而言，加仓的确可以大幅提高资金效率，进而提高总体收益率。

出场分散化战略的实施

会买的是徒弟，会卖的是师傅。事实上，我们经常会遇到在出场策略上的纠结困扰。出早的，赚不够；出晚了，利润又面临大幅回吐。

事实上，没有任何一种出场策略，是可以让你永远占便宜的。在高度随机的日内交易中，我们能够做的事情只有承认无知，并实施分散化战略，以求得平滑在各种走势下的资金总体曲线。

1、固定止损、止盈

这种出场方式的有趣之处不仅仅在于其直观，如果你愿意将盈亏比设为1：1，它可以客观地检验你的入场策略是否有效。当然，很多人可能会因此指责这种1：1的盈亏比设置有悖趋势跟踪的真谛。

2、固定止损+跟踪止盈（点数、幅度）

较适用于常态的行情发展。

3、不动如山的SAR抛物线出场

专为V形反转的行情所备,可以避免回吐过多的利润。

4、固定止损+利润回撤百分比

理论上这种出场方式更希望伴随趋势成长并渔尽趋势之利。

5、固定止损+定时平仓（收盘前平仓）

在中间出现宽幅振荡的趋势行情下,有助于消除盘中的困扰。

6、随机出场

是认可市场高度随机性的一种趣向选择。

7、对称的反向交易信号出场

趋势信徒的选择,常用于中长线的趋势跟踪，程序化交易其实就是一场关于选择的游戏，在选择的过程中，对于相关的入场、出场、过滤原则的必要了解和理解，这样才能做好交易。